IMERSÃO EM ANÁLISE DE VIABILIDADE PARA EMPREENDIMENTOS RESIDENCIAIS VERTICAIS E HORIZONTAIS – COM CRISTIANO RABELO

Imersão em Análise de Viabilidade para Empreendimentos Residenciais Verticais e Horizontais

Empreenda com mais segurança, ampliando sua visão de mercado e explorando todo seu potencial. O único curso de viabilidade que trata Viabilidade Financeira e Mercadológica em conjunto.

Independente do segmento, todo novo negócio possui riscos que impactam de maneira sistêmica os investimentos realizados no setor imobiliário e o que pode minimizar os efeitos negativos é justamente a realização de estudos consistentes quando da originação do projeto.

Diante da atual situação, buscar nichos de mercado e modelos de negócios flexíveis, entendendo qual produto é mais capitalizado em determinada região, torna-se crucial para quem deseja estar um passo à frente no mercado.

Em 24hs de treinamento, vamos apresentar os mandamentos da inteligência de mercado que permitem prospectar um negócio sustentável pelo ponto de vista da maximização de riqueza, demonstrar detalhadamente o comportamento do fluxo de caixa projetado em cada modelo de negócio (vertical e horizontal), destacando quais fatores devem ser analisados no momento de definição da tipologia do empreendimento.

A metodologia adotada consiste em gerar valor em curto espaço de tempo, assim, trabalharemos na prática, cases de inteligência, bem como de exercícios com modelagem em planilhas de Excel integradas, dinâmicas e destravadas.

 

DIFERENCIAIS DESSE TREINAMENTO:

  • Passo a passo para analisar  um novo projeto de investimento
  • Modelo matemático de viabilidade VINAN III – totalmente  adaptado para simulação de estudos de viabilidade de um loteamento e/ou de um predio – destravado que possibilitará simular negócios de grande porte.
  • Exemplos elaborados em planilhas de excel serão disponibilizadas aos participantes.
  • Material adicional disponibilizado para estudo individual.

 

OBJETIVOS

Visualizar a melhor alternativa para o desenvolvimento imobiliário levando em consideração a prospecção de negócios verticais (prédios) e horizontais (loteamentos), no tocante à sua viabilidade técnica, econômica e financeira.

O estudo servirá de parâmetro para a tomada de decisão ótima e diminuição de riscos inerentes ao negócio imobiliário, levando à tomada de decisão que maximize a riqueza de cada negócio.

 

PÚBLICO ALVO

Destinado a todos os profissionais das áreas imobiliárias ligados ao desenvolvimento de negócios imobiliários, tais como:

  • Terreneiros e Loteadores,
  • Construtores e Incorporadores
  • Empreendedores e Investidores
  • Corretores e Consultores que desejam obter um diferencial competitivo no mercado.

 

PROGRAMA PRINCIPAL

Parte 1: Conceitos envolvidos nos estudos econômicos e financeiros de empreendimentos Imobiliários

  • O que é o estudo econômico de empreendimento imobiliário?
  • Objetivos e condições de um estudo de viabilidade imobiliária;
  • Principais métricas de análise de viabilidade;
  • Análise estática (uma visão técnica da eficiência do uso);
  • Análise dinâmica (tomada de decisão (GoNoGo);
  • Estrutura do estudo.

 

Parte 2: Análise da Viabilidade de Mercado para prospecção de um novo negócio

  • Os 10 mandamentos da inteligência de mercado aplicado ao setor imobiliário:
    1. Determinação da área de influência que compõe o estudo: o Loteamento; o Empreendimentos verticais.
    2. Viabilidade técnica;
    3. Análise microeconômica;
    4. Aspectos mercadológicos e análise de entorno;
    5. Identificação e mapeamento da demanda;
    6. Segmentação (definição do público alvo);
    7. Análise concorrencial (oferta);
    8. Existência de mercado (visualização do fator de absorção);
    9. Convalidação do mercado;
    10. Divulgação do produto (marketing):
      • Como determinar o valor de um produto pelo viés de demanda (case prático);
      • Como fazer uma análise de sensibilidade de preço utilizando variáveis de “preço mínimo e máximo”.

Parte 3: Avaliação da viabilidade econômico-financeira do empreendimento do tipo Horizontal (Loteamentos)

  • Estruturação e análise de fluxo de caixa de um loteamento:
    • Definição do cronograma do projeto;
    • Simulando um empreendimento com mix de tabelas (à vista/à prazo);
  • Análise estática (uma visão técnica da eficiência do uso):
    • Estruturação dos Principais Indicadores Financeiros para análise de eficiência inicial na originação do negócio.
  • Análise dinâmica (utilização);
  • Estruturação dos principais indicadores financeiros para tomada de decisão (TIR, MTIR, VPL, Payback, ROE)
    • Composição do capital de giro do negócio através da exposição MÁXIMA e MÉDIA de caixa;
    • Como gerenciar essa variável?
  • Visualização média de caixa e tempo de início da recuperação do capital;
    • Como analisar a eficiência da recuperação MENSAL do capital investido utilizando a taxa de rentabilidade ROE;
    • Gerenciando retorno dos investidores (ROE a valor presente).
  • Identificação da melhor estratégia de captação de recursos (funding):
    • Visualização da Securitização (possibilidade de estruturação para financiamento da Infraestrutura);
    • Empréstimos junto a um fundo de investimentos;
    • PRODULOTE (simulação do sistema de financiamento da Caixa Econômica Federal);
    • Parceria
  • Análise da modelagem do fluxo de caixa consolidado do projeto (proprietário do terreno, loteador, investidor) no modelo matemático em excel;
    • Fluxo de caixa do projeto (SPE) o Fluxo de caixa do loteador/empreendedor;
    • Fluxo de caixa do terreneiro (proprietário do terreno);
    • Fluxo de caixa do investidor;

Parte 4: Avaliação da viabilidade econômico-financeira do empreendimento do tipo vertical (prédios)

  • Investimento Inicial (compra de terreno, legalização etc.)
    • Permuta física;
    • Permuta física fora (a comercialização externa gera impacto no fluxo de caixa?);
    • Permuta híbrida (dentro e fora do empreendimento);
    • Permuta financeira;
    • Pagamento dinheiro.

 

  • Formação dos custos e cronograma de desembolsos
    • Definição de custo de obra/áreas;
    • Conceitos da NBR 12721:2006;
    • Área equivalente;
    • CUB / SINDUSCON;
    • Custos não inclusos no CUB;
    • Estimativa do custo de obra;

 

  • Previsão das receitas e sua velocidade de realização
    • Estruturação do quadro de vendas (residencial e comercial);
    • Curva de financiamento (direto e/ou bancário);
    • Definição das tabelas de vendas (entrada, mensais, semestrais, anuais e financiamento bancário);
    • Definição da estrutura de financiamento mensal e seus impactos no tempo;
    • Definição das principais velocidades de venda.

 

  • Previsão das despesas e custos indiretos do projeto
    • Barraco de obra;
    • Custos de aprovação de projeto. Como apropriar de forma correta no fluxo de caixa;
    • Projeto arquitetônico;
    • Vale a pena dividir a estrutura de gastos?;
    • Comissões;
    • Gestão de projetos;
    • Custos diretos para revenda de produtos recebidos como pagamento de imóveis. Existe custo adicional?
    • Definição das taxas de administração sobre obra. Vale a
    • penas terceirizar?;
    • Como determinar a taxa de sucesso do negócio?;
    • Definição das taxas de seguros.
    • Regime tributário, qual a melhor escolha?
    • Custo de capital do projeto – como determinar o custo de capital próprio e do projeto?

 

  • Análise estática (utilização)
  • Análise dinâmica (utilização)

 

Parte 5: Métricas de investimento e tomada de decisão ótima

  • Estruturação dos principais indicadores financeiros para tomada de decisão
    • TIR ou MTIR? Porque a MTIR ela deve ser usada no lugar da TIR?;
    • Cálculo e interpretação do VPL (valor presente líquido). Porque é considerada a melhor métrica de todas?;
    • Composição do capital de giro do negócio através da exposição MÁXIMA e MÉDIA de caixa. Como gerenciar essa variável? (visualizaremos a visualização média de caixa, bem como o tempo de início da recuperação do capita);
    • Cálculo e interpretação do payback simples e descontado. Porque payback descontado é considerado melhor?;
    • Como analisar a eficiência da recuperação MENSAL do capital investido utilizando a taxa de rentabilidade ROE;
    • Gerenciando retorno dos investidores – ROE a valor presente.

 

  • Qual melhor estratégia de captação de recursos (funding)? (cálculo na prática)
    • Modelo de captação – financiamento da produção
    • Modelo de captação – associativo (apoio a produção)
    • Crowdfunding ou mútuo? Como definir o lastro mínimo de pagamento da taxa?
    • Empréstimos junto a um fundo de investimentos ou sócio investidor?

 

INSTRUTOR

PROF. CRISTIANO RABELO

  • Diretor da Prospecta Inteligência Imobiliária, Cristiano Rabelo possui MBA em Gerenciamento de Projetos pela Fundação Getúlio Vargas-FGV, MBA em Real Estate Development pela University of Southern Califórnia/FGV.
  • Graduado em Ciências Contábeis e especialista nas áreas de gerenciamento de projetos, originação e estruturação de empreendimentos, análise de viabilidade e Valuation.
  • Sua experiência profissional inclui cargo de diretoria em várias empresas do segmento imobiliário e diretoria da divisão econômico-financeira.
  • Atualmente é professor da Fundação Getúlio Vargas no MBA Gestão de Negócios Imobiliários e da Construção Civil e Diretor de novos negócios da Prospecta Inteligência Imobiliária, empresa especializada em estudo de viabilidade mercadológica e econômico – financeira para o segmento de Real Estate.

 

CARGA HORÁRIA

Carga Horária: 24 Horas-aula

 

AGENDA (DATAS E LOCAIS)

  • Goiânia | GO: 03/12/2019 a 05/12/2019
    • Dias 03, 04 e 05, Terça, Quarta e Quinta – De 09:00 às 18:30 horas
    • Local: Castro’s Park Hotel- Av. República do Líbano, 1520 – St. Oeste, Goiânia – GO

 

  • Salvador | BA: 22/01/2020 a 24/01/2020
    • Dias 22, 23 e 24, Quarta, Quinta e Sexta – De 09:00 às 18:30 horas
    • Local: A definir

 

  • São Paulo | SP: 20/05/2020 a 22/05/2020
    • Dias 20, 21 e 22, Quarta, Quinta e Sexta – De 09:00 às 18:30 horas
    • Local: A definir

 

DEPOIMENTOS


O treinamento traz possibilidades de negociações no mercado. Gostei do conteúdo que foi apresentado e agregou muito no conhecimento que tinha sobre o assunto. – Laruma Cristina Faria Ramalho

“Conteúdo extremamente rico e valioso. Didática excelente… já fiz alguns cursos na área, sem dúvida nenhuma, este ministrado pelo Cristiano foi o melhor! – Gabriel Segaglio Naccarati

“Embasamento teórico, prático e metodológico com excelente facilidade de absorção de conhecimento. – Luis Roberto Santos Xavier

 

INVESTIMENTO

  • R$ 1.433,00 para inscritos ou associados de Entidades Parceiras – consulte.
  • R$ 1.593,00 para demais profissionais.

 

Forma de pagamento

  • À vista – com boleto ou depósito bancário, na confirmação do treinamento.
  • A prazo – pague em até 5 parcelas sem acréscimo no cartão de crédito através do Pagseguro. Em 6 ou mais parcelas, as despesas de parcelamento são por conta do cliente

Incluído no valor da inscrição

  • Coffee break em cada período do dia.
  • Valioso material didático em meio eletrônico para uso durante e após o treinamento.
  • Certificado: emitido pela Educ.eng e pelo Instrutor.

INSCRIÇÃO

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